【广发金工】 强化学习与价格择时

创建于 2025-06-19T19:12:44.945239+08:00 更新于 2026-02-26T09:55:02.836299+08:00

摘要

本报告首篇系统介绍了强化学习在量化择时中的应用框架，涵盖状态、动作、奖励、策略等核心概念，重点介绍了DDQN深度强化学习模型设计及其在A股指数ETF和个股上的实证表现。实证结果显示，基于强化学习的择时策略在样本外2023年至2025年间优于基准，多个标的期末累计收益最高跑赢基准逾60%，且胜率均超过50%，表现稳定且具备较强实操价值 [page::0][page::1][page::13][page::18][page::19]。

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