【西南金工】行业配置策略定期跟踪及行业ETF组合构建（2026年4月）

创建于 2026-04-03T17:21:14.726559+08:00 更新于 2026-04-03T17:30:11.151041+08:00

摘要

报告基于三类行业轮动模型（相似预期差、分析师预期边际变化、行业指数量价特征）构建月度行业配置并衍生行业ETF组合，三类模型在样本期均表现出显著行业筛选能力与超额回报，其中量价特征多因子与基于相似预期差的策略在长期回测中年化收益和累计净值均优于行业等权基准，报告同时给出因子构建方法、参数选择与回测绩效供组合构建参考 [page::4][page::12][page::13]

速读内容

深度阅读