金融工程——提升树模型在分析师预期数据中的应用及股票收益率预测
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摘要
本报告基于分析师预期数据，采用滚动构建的线性模型与提升树模型，提取数据中的非线性alpha信息。在保证预测值与盈利类及市值类因子低相关性的前提下，两种模型均表现出有效的股票收益预测能力。提升树模型对中小市值股票表现更优，线性模型适于大市值股票，二者组合的等权模型显著提升收益和夏普率，且增量收益部分稳定且与基础策略相关性低 [page::0][page::5][page::7][page::11][page::23][page::26][page::30][page::33]
