Short-rate models with stochastic discontinuities: a PDE approach
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摘要
本文提出并分析一种含有“确定时点随机跳跃（stochastic discontinuities）”的短期利率模型，采用PDE方法给出欧式利率衍生品的定价方程，并在一般条件下证明了解的存在性、唯一性与Feynman–Kac表述；在仿射情形推出零息债券的指数仿射闭式解，并在Vasicek+高斯跳跃情形得到期权闭式价差，同时提出半解析（基于Green函数）与有限差分两种数值方法并通过Vasicek数值实验验证其精度与效率 [page::0][page::2][page::12][page::17].
