海通数量化研究之绝对收益策略
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摘要
本报告系统介绍了海通证券量化研究团队开发的多种绝对收益套利策略，包括基于事件驱动的业绩预告选股策略、统计套利中的配对交易、马尔科夫期货状态转移策略、极值相关套利及算法交易策略。配对交易在沪深300成分股上应用良好，3周可实现约1.3%绝对收益；马尔科夫链模型在沪深300股指期货上回测与实证显示年化收益率高达120%以上；极值相关性套利以铜期货与江西铜业股票为例，5年总收益率超过1200%，显著跑赢市场基准指数。算法交易平台则实现了交易执行效率与冲击成本的优化，支持多种主流算法交易模型，形成完整量化投资闭环。[page::0][page::4][page::6][page::10][page::18][page::20]
