相关性选股策略——全市场选股方法改进
创建于 更新于
摘要
本报告在此前全市场相关性选股策略基础上，扩充了因子池，采用长短样本两种窗口分别改进选股策略。短样本策略去除基本面因子，重点使用估值、规模和技术面因子，实现显著超额收益与较优风险调整表现；长样本虽以基本面因子为主，表现逊于短样本策略。研究发现相关系数阈值控制能提升短样本策略表现，且估值中的PB因子效用优于PE，股票收益多表现为反转，低换手率股票超额收益更明显。最终改进的短样本策略年化收益达52.6%，夏普值显著提升，体现了针对当前市场风格快速响应的能力，为A股量化选股提供有效模型参考 [page::0][page::2][page::3][page::4][page::5][page::6][page::7][page::8]
