ETF期权和指数基金的交易策略初探 2014夏季主动量化及期权会议研究之三
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摘要
本报告系统探讨了ETF期权在指数基金管理中的应用，重点包括看跌保护策略和卖出看涨期权增加收入两大类策略。通过Beta分解方法实现对非期权标的指数基金的部分保护，同时分析了Beta估计误差、期权期限选择和期权杠杆非线性风险，报告结合实证数据及图表展示了看跌保护和卖出看涨期权策略的风险收益特征，为指数基金配置提供了丰富的量化交易思路和风险管理框架[page::2][page::5][page::14][page::20]。
