沪深 300 期货 7 月合约期现套利机会分析

创建于 2025-07-15T15:47:46.083298+08:00 更新于 2025-07-15T16:59:07.593711+08:00

摘要

本报告分析了2013年6月底沪深300期货7月合约出现的历史罕见严重贴水现象，归因于市场恐慌和拆借利率飙升，股票除权对贴水影响较小。基于此，提出通过反向期现套利策略（做多期货，做空指数ETF）获取超2.5%的净收益，并分析了ETF溢价、流动性及融券成本，为投资者提供具体操作建议。[page::0][page::2][page::3][page::4][page::6]

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