局部波动率模型期权定价实证研究衍生品系列研究之（七）

创建于 2025-07-16T09:22:50.636889+08:00 更新于 2025-07-16T11:17:17.812928+08:00

摘要

本报告基于455个交易日的上证50ETF期权数据，采用局部波动率中的SVI模型对期权隐含波动率微笑进行了拟合，实证结果表明SVI模型在样本内定价准确度及样本外动态对冲误差上显著优于BS模型，且可有效排除跨期套利，提升期权定价和对冲效率，随着市场活跃度的提升，SVI模型优势进一步扩大，预示其在场外期权特别是复杂奇异期权定价中的广泛应用价值。[page::0][page::14][page::15][page::21]

速读内容

深度阅读