Efficient calibration of the shifted square-root diffusion model to credit default swap spreads using asymptotic approximations
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摘要
本文基于两维平移方根扩散模型（SSRD），采用渐近系数展开技术，推导了信用违约互换（CDS）利差的封闭形式近似公式。该方法突破了传统假设利率与违约强度独立的限制，实现了模型的快速校准与高精度拟合。通过对多家银行市场CDS数据的实证校准，验证了方法的有效性和优越性，相较于Vasicek映射技术，本方法在短期利差估计上表现出更高的准确度和计算效率。[page::0][page::1][page::6][page::7][page::12][page::13][page::14][page::21]
