Black-Litterman 模型研究系列之三——分析师目标价选股策略

创建于 2025-07-18T17:40:42.280260+08:00 更新于 2025-07-18T17:48:40.410618+08:00

摘要

报告结合Black-Litterman模型与分析师目标价形成主观观点，通过行业多空组合对沪深300及中证500成分股权重进行优化配置，实现显著超额收益。BL组合优于市值加权、等权及目标收益率直接排序法，且参数设定稳定，回测时间覆盖2010年至2021年5月期间，展示了模型在选股与权重配置上的实际效用 [page::0][page::7][page::10][page::13]。

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