工业金属景气度即时预测 混频动态因子模型两步估算法
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摘要
本报告构建混频动态因子模型，利用PCA/OLS及卡尔曼平滑两步估计法，实现工业金属行业景气度的实时预测。选取31个月频/日频宏观及行业指标，以季频的净利润和营业收入作为代理变量，结合滚动的Nowcasting与Rightnowcasting指标，实证验证了模型的预测准确性及时效性，同时通过设定简易策略成功捕捉工业金属指数的熊牛拐点，展示了模型在投资上的参考价值[page::0][page::3][page::5][page::8][page::10][page::11]
