DeepSeek推行峰谷定价，大模型商业化提速——计算机行业7月投资策略展望

创建于 2026-07-03T09:09:23.893358+08:00 更新于 2026-07-03T09:12:41.848540+08:00

摘要

本报告聚焦AI算力供给端的结构性变化、国产大模型快速商业化及峰谷定价对算力市场的推动，结合北美云厂商资本开支持续高增、国产算力芯片顶层设计及产业链协同、昇腾950超节点下半年落地等要点，指出算力需求将进入放量周期并带动IDC、云服务与相关软件企业的业绩弹性。基于上述逻辑，维持对计算机行业的“中性”评级，并强调对龙头企业的关注与投资机会。 [page::0][page::1]

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