基本面波动结合策略
由 bq6uqnea创建,
策略思想
- 策略思想
- 基本面因子和历史价格波动特征的结合:
策略主要结合了选股的基本面因子和历史价格波动特征。这种组合方法能够在选出基本面优质股票的同时，也能利用价格波动的特征捕捉到市场机会。
- 每日报告、动态调整持仓:
策略每天根据最新的排名来调整持仓，使得持仓股票始终是符合策略条件的优选股票。具体地，策略每次持有最多5只股票，并且每天根据最新的排名进行仓位调整。
- 策略介绍
- 基本面因子:
基本面因子选股策略旨在通过对上市公司的财务状况、经营效率等基本面因素进行分析，从中挑选出具有长期投资价值的股票。例如，策略会依据公司的市盈率、市净率、净利润增长率等因子来进行打分和筛选。
- 历史价格波动特征:
价格波动特征则是通过历史数据分析股票的价格变化规律，寻找出潜在的交易机会。例如利用历史波动率、价格动量等指标，评估股票未来的走势。
- 每日调仓:
策略每天盘后会基于最新的数据更新股票池，并根据打分对股票进行排序。然后对持仓进行调整，确保始终持有排名最高的5只股票。在实际操作中，会剔除科创板的股票，这类股票通常具有较高的波动性和不确定性。
- 因子打分:
策略对候选股票进行打分，得分较高的股票进入持仓池。每日会根据这个分数进行排序和选股，这意味着持仓股票池是动态变化的。
- 策略背景
- 基本面因子选股策略的理论基础:
基本面因子选股策略在金融投资中得到了广泛的应用，可以通过分析公司财务报表中的一些关键指标来评价公司的内在价值，找到被低估的股票进行投资。
- 组合历史波动特征的选股策略:
历史波动特征选股通常会结合价格动量、波动率等指标来判断股票的市场情绪和价格趋势。这类策略可以捕捉到股价在短期内的波段机会，从而增加投资的收益。
- 每日动态调仓的必要性:
市场信息是不断变化的，股票的市场表现也会随着各种因素（如公司新闻、宏观经济指标、市场情绪等）变化。每日调仓策略可以让投资组合保持在最佳配置状态，及时剔除表现不佳的股票，买入潜力股，以最大化收益。
策略优势
- 高成长潜力
- 有利特点: 策略集中投资于基本面良好且符合波动选股条件的中小市值股票，在牛市或个股行情中能够获取较高收益。
- 收益机会: 通过准确的因子打分和每日调仓，可以捕捉快速上涨的股票，短时间内获取超额收益。
- 灵活应对市场
- 有利特点: 每日更新股票池和调仓，使得策略能够迅速应对市场变化，保持持仓最优化。
- 收益机会: 动态调整组合，保持持仓股票的高品质，持续挖掘市场机会。
- 科学选股
- 有利特点: 结合多种基本面因子和历史价格特征，选股策略更加科学和全面。
- 收益机会: 减少盲目投资造成的损失，通过系统筛选，提高投资成功率。
策略风险
- 市场风险
- 成因:
受宏观经济、政策、市场情绪等多方面影响。如市场整体出现系统性风险，策略可能难以独善其身。
- 影响:
导致持仓股票全线下跌，策略可能在较短时间内出现大幅亏损。
- 个股风险
- 成因:
持仓集中在少数股票，个股的业绩波动、重大利空事件等风险较高。
- 影响:
单个股票的利空事件会对整体收益造成较大影响，策略的净值波动较大。
- 操作风险
- 成因:
每天调仓、交易频繁以及市场流动性的变化，可能会导致实际交易价格与策略预期价格有较大偏差。
- 影响:
导致策略的实际收益与预期收益不一致，甚至可能损失超出预期。
