低价股因子精选策略

基于低价因子的A股选股策略。每个交易日先剔除ST、风险警示、停牌、上市不足一年的股票，过滤一字涨跌停等不可成交标的，在沪深主板、创业板、科创板中按流通市值升序选出市值最小的500只股票作为候选池，再于池内按收盘价升序排序，每日选取价格最低的6只等权持有，每5个交易日调仓一次。策略逻辑是低价股效应：绝对价格低的股票往往市值较小、关注度低，具备更强的弹性和修复动能，且低价意味着更低的参与门槛。等权持有分散风险，周度调仓平衡换手与信号新鲜度。手续费按买卖双向0.03%/0.13%计提，初始资金30万元，适合偏好低价高弹性标的的投资者。