价值趋势选股策略

策略思想

1. 策略思想

本策略从ROE（净资产收益率）和ROA（总资产收益率）指标筛选出符合设定标准的股票池，随后使用市场趋势因子作为特征训练一个股票排名算法（stock ranker），最终选择预测排名前十的股票进行持有，并每日进行调仓。

2. 策略介绍

该策略结合了基本面因子和技术面因子的筛选方法。首先，ROE和ROA是评估公司盈利能力的两个重要财务比率，ROE代表的是公司股东权益的收益率，而ROA反映了公司总资产的收益情况。筛选出符合这两个指标的股票，可以确保所选股票具备良好的盈利能力。接下来，利用市场趋势因子对这些股票进行特征提取和分析，通过机器学习相关算法（如stock ranker），对这些股票的未来表现进行预测和排序，选择排名靠前的股票进行投资。

3. 策略背景

ROE和ROA是投资决策中常用的财务指标，尤其受到长期价值投资者的青睐。近年来，结合机器学习技术的量化策略越来越被广泛应用，通过对多种市场因子的深度学习和模型训练，能更有效地预测股票价格走势。日频调仓意味着此策略关注市场的短期波动，以抓住更多的投资机会。

策略优势

1. 盈利能力筛选：通过ROE和ROA筛选出的股票具备较高的盈利能力和较低的财务风险，从源头上提高了所选股票的质量。

2. 趋势分析：结合市场趋势因子，能在一定程度上捕捉市场的技术性走势，增强策略在不同市场环境下的适应性。

1. 高频调仓：每日调仓使策略更能及时响应市场变化，捕捉短期内的投资机会。

策略风险

1. 市场风险：市场整体下跌时，即便选出的股票具备较好的盈利能力和趋势，仍然可能遭遇系统性风险，导致整体亏损。

2. 个股风险：个别股票可能由于突发性事件或业绩变脸导致严重亏损，这在单股持仓权重较高时需要尤其关注。

1. 操作风险：由于每日进行调仓，频繁的交易可能导致较高的交易成本和滑点，同时操作过程中的任何错误都可能对策略收益带来较大影响。