低换手波动选股:年化收益率(19.53%)

核心思想:以换手率波动性为因子,筛选出换手率最稳定的标的以降低流动性和成交不确定性。选股逻辑:从非ST、非停牌且交易天数>252的股票池中,计算20日换手率的标准差(turnover_std),按score升序选取换手波动最小的前8只。交易规则:每4个交易日调仓一次,按评分结果等权分配资金(总仓位1,即每只约1/8),在次日开盘价下单买卖;手续费按每笔最低成本处理。风险控制:剔除ST和停牌股票、限制持仓数以分散个股风险,并设置交易成本和最小手续费;策略无止损/止盈机制,需配合仓位或风险管理使用。适用市场:A股(以沪深300为基准),适用于追求低滑点和稳定流动性的中短频率组合。

概要

核心指标

  • 累计收益率: 67.21%
  • 年化收益率: 19.53%
  • 基准收益率: -19.99%
  • 阿尔法: 0.23
  • 夏普比率: 1.03
  • 最大回撤: 11.76%

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绩效

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