双低因子可转债策略:年化收益率(17.56%)

一个经典的双低可转债策略,具体两个因子为可转债价格和转股溢价率。 可转债价格低:根据转债强赎条款,正股在连续30个交易日中,至少有15个交易日收盘价超过转股价130%,上市公司有权对发行的转债提前赎回。因此,130元以上属于中高价转债,115以下属于低价,但要结合正股溢价率高低来考虑。 转股溢价率低:转股溢价率是转股价格相对其转股价值的溢价率,溢价率低的转债与正股的关联系越强,即正股涨则转债涨。一般来说,转股溢价率在10%以内算比较低。 本策略持有15只标的,按双低因子升序排序,过滤掉剩余余额不足1.5亿和剩余时间不足120天的可转债。 然后持有5天进行轮仓。

概要

核心指标

  • 累计收益率: 98.75%
  • 年化收益率: 17.56%
  • 基准收益率: -26.5%
  • 阿尔法: 0.19
  • 夏普比率: 0.98
  • 最大回撤: 22.9%

源码

查看AI策略代码

绩效

持仓详情

当日收盘价
当日市值
浮动收益/浮动收益率
2025-07-04 神马转债(110093.SH) 124.44735714286 140 4 123.86 17340.4 -82.23/-0.472%
2025-07-04 齐鲁转债(113065.SH) 129.53885 200 4 129.89 25978 70.23/0.271%
2025-07-04 希望转债(127015.SZ) 108.94266666667 240 4 110.39 26493.6 347.36/1.329%
2025-07-04 海亮转债(128081.SZ) 112.82090909091 220 44 118.2 26004 1183.4/4.768%
2025-07-04 友发转债(113058.SH) 123.83715 200 24 129.29 25858 1090.57/4.403%
2025-07-04 鹰19转债(110063.SH) 111.51818181818 220 49 115.33 25372.6 838.6/3.418%
2025-07-04 利群转债(113033.SH) 112.78956521739 230 54 111.38 25617.4 -324.2/-1.25%
2025-07-04 诺泰转债(118046.SH) 111.37338095238 210 59 115.9 24339 950.59/4.064%
2025-07-04 中装转2(127033.SZ) 77.117705882353 340 159 87.47 29739.8 3519.78/13.424%
2025-07-04 帝欧转债(127047.SZ) 89.910071428571 280 159 127.5 35700 10525.18/41.808%

交易详情

2025-07-01 浦发转债(110059.SH) -230 112.95 -25978.5 ¥7.79 652.74
2025-07-01 首华转债(123128.SZ) -210 114.97 -24143.7 ¥7.24 -19.85
2025-07-01 白电转债(113549.SH) -150 131.3 -19695 ¥5.91 925.87
2025-07-01 希望转债(127015.SZ) 240 108.91 26138.4 ¥7.84 0
2025-07-01 齐鲁转债(113065.SH) 200 129.5 25900 ¥7.77 0
2025-07-01 神马转债(110093.SH) 140 124.41 17417.4 ¥5.23 0
2025-06-24 希望转债(127015.SZ) -230 108.23 -24892.9 ¥7.47 -547.17
2025-06-24 广大转债(118023.SH) -140 129.21 -18089.4 ¥5.43 -113.26
2025-06-24 首华转债(123128.SZ) 210 115.03 24156.3 ¥7.25 0
2025-06-24 白电转债(113549.SH) 150 125.09 18763.5 ¥5.63 0
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