破净低价小盘股多因子选股:年化收益率（28.9%）
本策略聚焦于中国A股市场中的破净股（市净率PB<1），结合价格和市值区间筛选低价且中小市值股票，具体选股条件包括：收盘价介于3元至10元之间，总市值介于5亿元至100亿元之间，且满足无ST、无风险警示、正常交易且上市时间超过一年。进一步通过20日均成交额过滤流动性较差的标的，剔除成交额低于4千万的个股。为防止行业集中度过高，策略限制每个申万一级行业最多持仓3只股票，且优先选择市值较小的标的。最终从全市场中按总市值升序选取5只股票构建等权组合。调仓周期为每15个交易日一次，调仓时按照最新筛选结果调整持仓权重。佣金成本按照每笔订单计算，买入费用0.03%，卖出费用0.13%，最低5元。该策略通过多重基本面及流动性筛选，结合行业分散和市值控制，旨在挖掘被市场低估且具备一定流动性的破净小盘股，期望获得超额收益，适合中长期持有并定期调仓的投资者。
