量化量价均衡持股策略

策略思想

1. 策略思想

- 该策略基于量价和企业资金使用情况的因子进行选股，投资组合恒定持仓5只股票，每1-3天进行一次换仓。
- 策略排除科创板股票的交易，主要目标是捕获短期内表现良好的标的。

1. 策略介绍

- 策略采用基于量价和企业资金使用的因子进行选股，具体的因子可能包括成交量、股价变动、企业资产负债状况等。通过对这些因子进行评分（score列），策略每天选择前Top5的股票进行持仓。
- 策略每次换仓只交换一定数量的股票，以减少交易成本。每只股票的持仓比例是固定的，从而确保投资组合的风险分散。
- 策略通过排序算法对股票打分并挑选持仓标的。同时，每日还会对不在预选集内的持仓股票进行清理，确保组合内的股票都是当前因子排名靠前的标的。

1. 策略背景

- 量价指标和企业资金使用情况是传统选股策略中非常重要的指标，这类策略可以帮助投资者在投资组合中选择出相对较优质的股票，从而获得超额收益。
- 股票市场是一个波动性较大的市场，短期内的价格和成交量变化常常能反映出大量信息，通过捕捉量价变化的机会，可以获取超额收益。
- 策略每日均衡持仓以确保不会因为个别股票的异常波动而对整体投资组合产生重大影响。

策略优势

1. 捕捉短期机会：

- 基于量价因子的策略，能够及时捕捉市场上的短期机会，获取超额收益。

1. 均衡持仓：

- 策略每只股票的持仓比例均衡，有助于分散风险，避免因个股波动导致整体组合遭受巨大损失。

1. 动态调仓：

- 每1-3天调仓一次，保证投资组合始终保持在一个相对优良的状态。

1. 数据驱动：

- 策略基于数据因子进行决策，依托大数据分析和量化因子进行选股，减少了主观判断带来的失误。

1. 排除科创板：

- 策略排除了科创板的股票，避免了科创板相对较高的波动性和不确定性。

策略风险

1. 市场风险：

- 整体市场波动对策略影响较大，当市场进入剧烈波动阶段，可能使策略表现不佳。

1. 交易成本：

- 由于策略高频换仓，频繁的交易会带来较高的交易成本，包括佣金、滑点等。

1. 个股风险：

- 尽管策略采用了均衡持仓，但个别股票的表现异常仍会对策略收益产生显著影响。

1. 操作风险：

- 策略中涉及大量的细致操作与配置，如调仓的数量控制、打分排序的准确性等，任何细微之处的错误可能都会影响策略表现。

1. 数据风险：

- 策略主要依赖于市场数据和企业资金使用情况的数据，如果数据获取不全或者数据质量不高，将直接影响策略有效性。