趋势因子ETF策略

策略思想

1. 策略思路

该策略主要针对20只指定的ETF进行构建，以“25天趋势评分”作为核心筛选因子，并辅以“21日涨跌幅”（roc_21）作为止盈指标。策略的具体操作如下：

• 每日调仓，若持有的ETF的21日涨幅超过25%，则立即清仓；

- 随后从剩余的标的中选取趋势评分最高的3只ETF进行持有。

2. 策略介绍

该策略基于趋势因子分析，结合短期内的价格变化来做出买卖决策。趋势评分用于评估ETF的短期动量和趋势方向，而21日涨跌幅的止盈策略则提供了一个明确的获利了结点，帮助锁定收益。

3. 策略背景

趋势因子是量化投资中一种常见的因子，通常用于捕捉资产价格的动量和趋势。通过结合短期涨幅指标，该策略在趋势市场中可能更具优势，能够有效捕捉价格上升趋势，并在价格过热时及时止盈。

策略优势

1. 趋势捕捉：通过25天趋势评分，策略能够迅速捕捉市场的短期动量变化，及时调整持仓，从而有效利用市场波动获利。

1. 止盈机制：设置21日涨跌幅超过25%时的止盈机制，帮助锁定收益，避免因市场回调导致的利润回吐。

1. 灵活调仓：每日调仓机制使得策略能够快速响应市场变化，保持组合的高流动性和调整能力。
2. 数量限制：限制持有3只ETF，有助于集中投资，提升配置效率，同时降低过度分散的风险。

策略风险

1. 市场风险：策略依赖于市场的趋势和动量，若市场长期处于震荡或无趋势状态，策略可能会失去有效性。

1. 个股风险：即使在ETF中，个别基金的波动性也可能较大，尤其在市场不确定性增加时，可能导致持仓波动加剧。

1. 操作风险：每日的调仓操作可能增加交易成本，尤其在市场流动性不足时，可能遭遇滑点或无法以理想价位成交。

4. 数据滞后风险：策略依赖于历史数据的趋势评分和涨跌幅，若数据更新不及时，可能导致策略信号滞后。