基本面因子筛选小盘股之轮动策略
由 bq7sgiwa创建,
策略思想
- 策略思想
- 本策略主要基于基本面因子进行投资决策，具体包含对小盘股趋势的捕捉。通过因子表现对股票组合进行轮动调仓，每次持有5只股票，不包含科创板股票。
- 该策略在调仓日进行选股，选择因子得分最高的前五只股票并等权配置。
- 策略介绍
- 量化投资策略中，因子选股法是应用最广的一类策略。因子的意义在于提取出能够在未来一定周期内对股票收益具有较高预测能力的指标。通过对多个因子的筛选和加权，投资者能够构建一个在预测性能和风险控制之间取得良好平衡的投资组合。
- 本策略以基本面因子为核心，通过对目标股票的财务指标（如市盈率、市净率等）和市场指标（如成交量、价格等）进行打分，从而选择出具有投资潜力的股票。
- 策略背景
- 基本面投资策略是基于公司财务报表等公开信息的数据进行投资决策的方法。其主要目的是评估公司内在价值并寻找被市场低估的机会。
- 小盘股通常具有较高的成长性和波动性。通过基本面因子筛选小盘股，有望捕捉到价格回升和价值重估的机会。
策略优势
- 捕捉成长机会
- 小盘股通常成长性较高，通过基本面因子筛选出优质小盘股，有望获取较高的资本增值收益。
- 基于基本面的选股机制
- 通过对公司基本面的深入分析，筛选出具有潜在投资价值的股票，理论上能够有效规避市场的短期波动，专注于长期回报。
- 清晰明确的投资逻辑
- 策略依托于明确的数据和分析逻辑，能够帮助投资者避免情绪化操作，并通过量化指标进行系统化投资。
- 较高的收益潜力
- 经验证明，基本面因子选股策略具有较高的收益潜力，尤其在市场上行周期中表现尤为突出。
策略风险
- 市场风险
- 由于策略主要投资于小盘股，这类股票具有较高的市场波动性，因此市场整体波动会对策略收益产生较大影响。
- 个股风险
- 每次持有的股票仅有5只，持股集中度较高，个别股票的异常波动会对整体组合带来较大冲击。
- 流动性风险
- 小盘股的流动性相对较低，大额买卖单可能对价格产生较大影响，同时在市场剧烈波动时不易迅速变现。
- 操作风险
- 该策略调仓频率较高，所需的操作较为频繁。若在操作环节出现延迟或错误，可能会对收益带来显著影响。
- 选股风险
- 策略选股基于特定因子，如果因子短期内失效，可能会导致选股效果不佳，影响策略表现。
