小盘股精选轮动

策略思想

1. 策略思想

该策略关注财务优质小盘股，采用 Score 排名筛选机制，每次持仓5只股票，并根据市场表现轮动个股池。策略已排除科创板公司。

2. 策略介绍

该策略的核心思想是根据财务指标筛选出优质的小盘股，并通过一定的择时机制进行轮动投资。策略的基本步骤如下：

1. 优质小盘股筛选：基于财务数据，如市值、盈利等指标计算每只股票的score，选择排名前五的股票。

2. 持仓管理及股票轮动：每次持仓5只个股，并根据市场表现动态调整持仓。不是运用单一的买入持有策略，而是结合大盘走势和个股表现进行相应的调仓操作。

1. 排除特定板块股票：为规避风险，策略中特意排除科创板公司。

4. 定期再平衡：每天对持有的股票进行检查和调仓，依次卖出不符合条件的股票并买入新的优质股票。

3. 策略背景

小盘股具有高成长性和潜在的高收益潜力，但同时也面临较高的波动性风险。因此，寻求优质的小盘股并进行动态调整有助于捕捉市场中的机会，并通过分散投资降低单一标的风险。科创板公司由于其较高的不确定性和风险，在策略中被剔除。

策略优势

1. 高成长潜力：优质小盘股有较大的成长空间，可能带来较高的收益。

- 量化分析：通过财务数据筛选，可以有效挖掘高成长潜力的个股。

1. 动态调整：每日检查并调整持仓，可以在不同市场环境中灵活应对。

- 定性分析：结合市场表现进行股票轮动，避免单一持仓的风险，提高策略适应性。

1. 分散投资：持仓多只个股，并定期调整，可以有效分散风险。

- 量化分析：通过分散投资，降低个股风险，增强整体稳健性。

策略风险

1. 市场风险：小盘股受市场情绪影响较大，市场波动会直接影响策略表现。

- 成因分析：市场整体的涨跌、宏观政策变化、不确定事件等都会影响小盘股的价格。
- 损失预估：可能会导致较大的回撤和波动。

1. 个股风险：小盘股个股风险较大，个别公司业绩变化或经营问题可能会导致股价大幅波动。

- 成因分析：小盘股业务规模较小，更易受到业绩波动、突发事件等影响。
- 损失预估：可能导致单只股票大幅亏损，拖累整体收益。

1. 操作风险：策略执行过程中的操作失误、模型失效等风险。

- 成因分析：交易执行延迟、模型优化不充分等。
- 损失预估：可能造成较大误差甚至执行失败。