110-低波高活跃策略

由bqbcl5zr创建，最终由small_q更新于2024-05-08 09:45 被浏览 40 用户

策略介绍

本策略旨在选取波动率低但活跃度高作为选股因子，观察了等权持股20只，持仓20天的策略表现。该策略的盈利逻辑基于对低波动率和高活跃度股票的选择。低波动率通常意味着股价波动较小，相对稳定，有助于降低投资风险。同时，高活跃度的股票通常具有较高的流动性和交易活跃度，有利于投资者在短期内快速买卖。通过在波动率低但活跃度高的股票中进行筛选和排序，该策略旨在捕捉这些潜在的优质投资标的。

策略流程

1. 股票池过滤：剔除ST股、停牌股、北交所
2. 筛选条件：选取前240个交易日波动率最低的前30%、前7天股票的换手率最高的前30%股票
3. 排序条件：根据60天波动率、120天波动率、15天交易量计算得分，按照得分从大到小排序
4. 策略回测：持股20只等权重、持仓20天、回测时间为2021-01-01至2024-04-26

策略实现

A股-基础选股模块

• 在”交易所“一栏中，取消勾选”北交所“
• 在”上市板块“一栏中，取消勾选”北交所“
• 在”ST状态“一栏中，取消勾选”ST“与”*ST“
• 最后勾选”过滤停牌“
• 其他选项保留默认

输入特征模块

• c_zscore(m_nanstd(daily_return, 60)) AS volatility_60就是计算标准化后的60日波动率
• c_zscore(m_nanstd(daily_return, 120)) AS volatility_120就是计算标准化后的120日波动率
• c_zscore(m_avg(volume, 15)) AS volume_15就是计算标准化后的15日平均交易量
• -1 * (volatility_60 + volatility_120) + volume_15 as score 计算得分
• m_nanstd(daily_return, 240) AS volatility_240和m_lag(turn, 7) AS turn_7 分别计算前240个交易日波动率和前7天股票的换手率，用于下面的筛选条件。
• 以上提到的字段，例如daily_return、volume、turn，全部来自cn_stock_prefactors表中

• 在m2”输入特征（DAI SQL）“的”表达式过滤条件“一栏中，实现筛选条件
• c_pct_rank(volatility_240) <= 0.3 c_pct_rank(turn_7) >= 0.7
• 选取出前240个交易日波动率最低的前30%、前7天股票的换手率最高的前30%股票

数据抽取模块

在m3数据抽取模块，输入回测起始和截止时间

仓位分配模块

• 在”评分score字段排序“一栏，选择按照score排序，并且是降序排序DESC
• 在”持仓股票数量“一栏中输入20，表示持股20只

在”仓位公式“一栏中输入1 AS position，表示等权持仓（将仓位分为20等份，每个股票在仓内占1份）

BigTrader模块

• 最后，在m7”BigTrader“模块中，实现交易逻辑，由于交易逻辑较简单，我们不用改函数，我们只需在”调仓周期日期“一栏中填20，表示每20个交易日调仓。

策略源码

https://bigquant.com/codesharev2/a200da88-02a6-46b0-b006-6c3f636e373e

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