0. 策略名词解释：

（1）Dual Momentum（双重动量）

• 动量（Momentum, MOM）：衡量过去一段时间价格涨幅的指标，用于判断趋势强弱。

• 相对动量：在候选标的池中，选择过去表现最强的ETF

  
  
  

• 绝对动量：判断标的是否处于上升趋势（例如价格高于长期均线或动量为正），避免买入趋势下跌的资产。

• 风险调整动量（Risk-adjusted Momentum）：将动量除以波动率（volatility），降低高风险标的的权重。

• 均线（MA, Moving Average）：历史价格平均线，用于趋势判断，支持绝对动量过滤。

1. 筛选标的

筛选白名单ETF，m=15

2. 动量评分与风险调整

• 综合动量评分：

  
  
  

• 风险调整：

• 趋势过滤：

  
  
  

• 排序：按total_score降序选择前 N 个标的。

3.调仓与止损规则

• 调仓频率：7交易日一调仓

• 止损规则：

  当标的短期回撤超过设定阈值时卖出，控制亏损。

4.仓位分配公式

• 均分仓位：

  
  
  

5. 交易成本与滑点

6 历史数据回测

7 策略链接

https://bigquant.com/square/ai/edaf031e-fb26-75ed-4a83-42f39e62e2a1

高频止损版：https://bigquant.com/square/ai/c14c440f-aede-3644-b437-3ad61817d362