净资产收益率
从金融角度来看，"净资产收益率"是衡量公司盈利能力的重要指标。它表示公司每一元净资产所能赚取的净利润，反映了公司运用其资本的效率。计算公式为净利润除以平均股东权益。较高的净资产收益率通常意味着公司能更有效地利用股东权益，从而实现更大的回报。因此，这个比率常常被投资者和分析师用来评估公司的财务状况和经营表现。然而，它也需要与其他财务指标结合使用，以全面理解公司的盈利能力和长期价值。
因子模型：不仅是资产收益的问题
摘要
两年前，因子动物园推送第一篇推文，正式同您认识。两年来，我们也一直在思考，因子与因子模型可以做些什么，以为我们提供更多的洞见。本文将结合近年的新研究，和我们的理解，对此进行探讨。
传统上，因子和因子模型都是以预测股票未来收益（和风险）为目的。无论从学术研究（资产定价）还是投资实践来看，这都是非常自然的事情。由此自然地构建起了一套以各种公司特征为基础的因子（定价因子和异象），以及包含不同因子的因子定价模型（往往只包含较少数量的因子，以保证模型的简约性）。关于这些经典问题，可以参考任意一本关于实证资产定价的书，以及我们 BetaPlus 小组的拙作——《因子投资：方法与实践》。
更新时间：2024-06-11 03:31
ROE净资产收益率公式及如何使用（含Python）
净资产收益率（Return on Equity，简称 ROE）是一种衡量公司盈利能力的财务指标，用来评估公司管理层使用股东资本的效率。
ROE可以表示公司能够从每单位股东权益中创造多少利润。
BigQuant的金融市场数据因子平台以及AI量化策略开发平台（PC端）可以验证ROE净资产收益率因子在AI量化策略中的表现。
-shift(return,-1)，报错了
解答
如果你使用自动标注（股票）这个模块，那么只有高开低收这几个行情字段 。
注释部分我们修改下。
如果你想使用更多字段，你可以用自定义python模块，或者特征抽取模块来
更新时间：2022-12-20 14:20
“漂亮50”策略尝试
A股分两种：“漂亮50”和“要命3000” http://stock.qq.com/a/20170428/006821.htm 证券时报记者以三个指标筛选出A股的“漂亮50”，这三个指标分别是净利润增长率长大于15%，连续3年净资产收益率大于15%，市盈率低于35。
参照这个指标，我在bigquant平台下写了个策略尝试了下。市盈率用的年终财报当天的数据，如果不存在就用的财报日期前最近一天的数据。用 2013，2014，2015三年财报数据找出来符合条件的股票，符合指标的股票一共43只，详见策略结果。从2016.6.1开始每只股票买入1万元，以沪深300为基准持仓到2017.6.1的回测
更新时间：2022-11-20 03:34
周期理论与机器学习资产收益预测 华泰证券_20180529_
摘要
基于资产周期状态与市场表现的关系规律，采用机器学习挖掘预测逻辑本文首先介绍美林时钟等宏观择时模型，分析其根据经济周期状态的划分进行资产配置的原理，同时指出其应用于中国等新兴市场投资时遇到的挑战。其次，简要回顾华泰金工周期系列研究基于市场统一周期规律提出的周期三因子资产定价模型，以及机器学习挖掘市场规律的原理。最后，采 用机器学习的方法发现资产所处的周期状态与其未来市场表现的内在逻辑，实现对资产收益排序的概率预测，并通过对全球市场和中国市场的实证研究，证明该方法对指导资产配置的有效性。 市场周期运动的主导特征是基于资产周期状态预测其未来表现的基础美林时钟模型为宏观择时到资产配置的投
更新时间：2022-09-19 15:19