市场趋势

【此文档为旧版】 相关新版文档参考：

https://bigquant.com/wiki/doc/ai-rq8QOC2fDb

策略案例

https://bigquant.com/experimentshare/16571b942a8a4a92a4914c15f65d0883

\

适用于AIStudio3.0.0的版本:

https://bigquant.com/wiki/doc/%5Fnew-iH7DEZCRpf

{{membership}}

https://bigquant.com/codeshare/5a5dd498-4590-44c2-8109-ae4501f49494

\

新版策略请转向

https://bigquant.com/wiki/doc/talib-OZIAb2sLoM

策略案例

https://bigquant.com/experimentshare/5d43988b1b9a443284807f6614b8eb5b

\

https://bigquant.com/experimentshare/674ea5c045844e0fa032173cbc230f4e

\

**概念定义：**一种使用高级数学模型、统计分析和计算机算法进行交易决策的方法。

**应用范围：**一般包括股票、期货、外汇和衍生品等金融市场；

**主要原理：**依赖于金融市场中的价格、交易量、经济指标等大量历史和实时数据，用以识别市场趋势、估值、波动性等关键因素；使用复杂的数学（包括统计学、概率论、机器学）模型来分析数据和预测市场行为，并通过计算机算法预设的规则和模型自动执行交易。（文末含量化核心资源）

核心工具

数据分析

历史数据分析：通过分析历史价格、成交量等数据来预测市场趋势。

实时市场数据：收集实时交易数据，对市场

AI选股概念

AI选股是指使用人工智能技术，特别是机器学习和深度学习，来分析大量金融数据，识别市场趋势，预测股价变动，并据此提出买卖建议的过程。它通过算法自动处理和解析历史数据、新闻报道、财务报表等，以揭示股市的潜在规律。

核心技术

1. 数据分析和处理：AI系统能够处理和分析大量的数据，包括市场数据、公司财报、新闻报道、社交媒体信息等。这些数据远远超出人类分析的能力范

量化选股是一种基于数学和统计方法的股票投资策略，它使用复杂的数学模型和算法来分析和选择股票。这种方法强调数据驱动和系统化的决策过程，与传统基于主观判断和基本面分析的选股方法相对。通过BigQuant的量化策略开发中心（PC端）可以自主开发量化策略挑选个人投资偏好的策略。

概念

量化选股的核心是利用历史数据和统计分析来预测股票未来的表

布林带指标（Bollinger Bands，缩写BOLL）是一种流行的技术分析工具，由约翰·布林格（John Bollinger）在1980年代发明。

布林带主要用于评估股票或其他金融资产的价格波动性和市场趋势。一般由三条线组成：一个中间带（移动平均线）和两个外带（标准差带）。

BigQuant的金融市场数据因子平台以及AI量化策略平台（PC端），可以验证布林带BOLL指标因子组成的AI量化策

大盘指标：

1. 均线系统：均线系统是最常见的择时工具之一。短期均线上穿长期均线时，可以视为买入信号；短期均线下穿长期均线时，可以视为卖出信号。例如，使用5日均线和20日均线进行操作。
2. 趋势判断：可以通过观察大盘指数的走势来判断市场的趋势。当市场处于上涨趋势时，一般看好大盘，可以适当增加持仓；当市场处于下跌趋势时，一般看空大盘，可以适当减少持仓。
3. 技术指标

避免股灾的方法有：

1. 设置止损点：根据自身的风险承受能力，设置合理的止损点，当股票价格下跌到止损点时，及时卖出，避免更大的损失。
2. 分散投资：不要将所有资金投入一个或少数几个股票，而是将资金分散到多个股票，降低

https://bigquant.com/codeshare/2e46587e-19ae-4b91-8bf7-6cb9e7da3f7b

\

https://bigquant.com/codeshare/f5671f58-aa7c-45ef-8436-83b6415fd99c

\

本期提问者：bq22fw19、bq61ym2n、1855680***、bqhz06vb

因子挖掘

如何利用市场信息？

利用市场信息进行量化投资主要涉及以下步骤：

1. 数据收集：首先，需要收集和整理市场数据，包括股票价格、交易量、基本面数据、新闻、宏观经济数据等。这些信息可以从各种数据供应商或公开数据源获取。
2. 数据预处理：对收集到的数据进行清洗和预处理，处理缺失值、异常值、重复值等，保证数据的准确性和完整性。
3. 特征工程：根据投资策略和模型需求，进行特征工程，提取有价值的特征和信号。
4. 模型构建：选择合适的模型（如回归模型、机器学习模型、深度学习模型

{{membership}}

https://bigquant.com/codeshare/1ed3fa07-c733-47fd-8fbc-4e441ed37672

\

这个

2021年3月25日Meetup策略：

策略案例

https://bigquant.com/experimentshare/d40006da2bc242cb9dcfb484abe151d1

\

{{membership}}

https://bigquant.com/codeshare/38085c4a-2332-4ceb-ba0e-eed448c3c6e5

\

原文章来自英世曼AHL网站，本文为原文章的中文翻译。本文仅用于交流学习使用，不得用于商业用途。如对相关著作人造成侵害，请立即联系译者及时删除。

（笔者导读：19年伊始，中国股市轰轰烈烈地上涨了20%+，进入了技术牛市，吸引了所有人的眼球。然而，普通投资人没有关注到的是，中国债市却掉头向下，似乎在宣布18年牛市的终结，标题的配图就是国债期货在近一个月的表现。那么，谨以此篇文章做个应景。

最值得一提的是本文的内在假设：CTA的价值不仅仅在于自带杠杆的高收益，CTA还有巨大的配置价值。

**什么是配置价值？CTA策略在资产价格剧烈下跌时，往往提供很高的正收益。一个持有股

https://bigquant.com/experimentshare/4cd77a18145849ba935b42c775c2694e

\

\

诺贝尔奖得主尤金-法玛和肯-佛伦奇（Fama-French），两位作为市场有效性理论强有力的支持者，曾经在其论文中，写到过：

The premier market anomaly is momentum. Stocks with low returns over the past year tend to have low returns for the next few months, and stocks with high past returns tend to have high future returns.

动量是一种优异的超额收益策略。过去1年表现不好的股票，在今

• 目前关于专精特新的研究专注于三点：“专精特新”以及专精特新“小巨人”的政策解读、专精特新“小巨人”的特点分析以及寻找隐匿的专精特新“小巨人”公司。其中，寻找隐匿的专精特新“小巨人”公司是整个专精特新“小巨人”相关研究的落脚点和核心，是投资者提前布局“专精特新”的关键。
• 传统的寻找隐匿专精特新小巨人公司的方法大多是从指标打分的角度出发，筛选一部分满足条件的公司作为隐匿的专精特新小巨人。但这种通过指标打分进行筛选在统计学中仅仅是必要不充分的，如专精特新的公司具有高成长属性，但大部分高成长股并不是专精特新。为了解决这个问题，**我们以目前公布的专精特新小巨人公司作为蓝本，在市场上寻找

上一篇我们了解了势。大概清晰了势是个什么东西。有人说这没用啊，没法用于赚钱。有人说实际市场根本不是这回事，一点儿没用。这确实是有道理的。知道这东西是啥是没有办法让你赚钱的。实际的市场也不可能有这么完美的正态分布。笔者写这系列文章的目的，本就不是为了教你赚钱的方法。只是通过数学的语言提供给你另一个角度去看待这些问题而已。如果要赚钱，其实很简单，坚持海龟交易法就行了。森林里最老的驴子已经用其稳定盈利5年了。本金共翻了10****倍，年化50%多。仔细想想这数据可是很恐怖的。本金有10w，20年后可是10****亿啊，，，，好吧，《海龟交易法》这本书欢迎您。

言归正

目前在中国，大约有4000多个公募基金。在美国，大约有9000多个共同基金。如果我们再算上私募基金，那么可供投资者选择的基金数量，简直数以万计。在这么多基金中，投资者如何去粗取精，选出质量高的，风险低的基金，是一门大学问。

绝大多数基民，挑选基金的方法非常简单，那就是根据基金在过去一段时间（比如过去3年）的表现，挑选业绩最好的基金购入。

比如我们看一些基金销售网站的首页，往往是这么设计的。

在页面的上方，各种基金根据其不同类型，被归入股票型、债券型、混合型、指数型等不同的类别。

![](/community/uploads/default/original/3X/d/2/d21074

原文章来自AlphaSimplex网站，本文为原文章的中文翻译。本文不构成投资建议，不代表个人观点。本文仅用于交流学习使用，不得用于商业用途。如对相关著作人造成侵害，请立即联系译者及时删除。

原文标题：CTA Style Evolution

原文时间：2019年5月

翻译：雷闻

在过去的几十年里，随着市场的变化、竞争的加剧以及新的工具和技术的应用，系统化CTA行业不断发展，以寻找趋势和其他机会。在投资人眼中，曾经高度创新的策略和方法已经变得更为主流、更广泛传播和更容易理解。在这篇文章中，我们用一组超过50种的系统化策略来衡量CTA风格在时间和管理者之间的差异和主题。