股票多因子模型
股票多因子模型是金融领域中的一个重要理论，它尝试解释和预测股票的回报率。该模型认为，股票的收益可以由多个因子共同决定，这些因子包括但不限于市场风险、公司规模、账面市值比、盈利能力以及市场流动性等。每一个因子都对应着不同的风险溢价，通过对这些因子的度量和分析，投资者可以更准确地评估股票的预期收益和风险，从而制定更有效的投资策略。多因子模型不仅提供了深入理解市场动态的工具，也为实现投资组合的优化和风险管理提供了理论支持。
Dai读取高频因子构建一个简单的多因子策略
更新时间：2024-04-26 01:17
量化多因子研究基石：因子分析
因子分析简介
当前的股票、期货、债券、期权研究均以因子投资为主流趋势，且势头越发明显。本文所指因子分析是多因子策略、指数增强策略、多空中性策略的基石，其研究好坏直接关系和决定了策略的收益能力（信息比率），常被业内人士所称研究之重中之重，策略之核心所在。
因子分析就是因子研究员每日的基础、必备工作，大概占据了其90%的工作量，他的工作成果直接服务策略研究员，策略研究员不一定知道因子的具体细节，他也没必须不需要
更新时间：2024-01-25 08:19
关于AI多因子训练模型的问题
问题
关于AI多因子训练模型，假如训练集取的15年至17年的数据，根据2年的数据训练出模型，再取18年整年的数据进行回测。如果对结果比较满意，想实盘跑，正常来讲，应该取16年到18年的数据重新训练模型，还是直接把之前的模型直接进行实盘呢？ 如果取16年-18年的数据跑实盘，怎么能保证效果跟15-17跑出来的模型一致呢？
更新时间：2023-10-09 07:55
自己构建了一个行业股票池，依据这个股票池做多因子分析，请问怎样才能实现？
https://bigquant.com/experimentshare/7f8b8876e5ae4b98aec2130aa2da259b
第一种选了因子自定义模块，报错如上。
[https://bigquant.com/experimentshare/40bcd9dbc30849229b7ee4b6de3136fd](https://bigquant.com/experimentshare/40bcd9dbc30849229b7ee4b6de3
更新时间：2023-10-09 06:36
多因子滚动训练分段图画图报错
更新时间：2023-10-09 03:34
模型理论随想和纯因子组合构建（会议PPT）-长江证券-20160822
摘要
模型的形式
典型的股票多因子模型将n 只股票的收益率分解为m 个因子的线性组合和未被因子解释的残留部分，一般形式为：
模型的形式
一个投资组合在因子收益上的分解
“收益分解”v.s“收益预测
只是收益的解释模型，并不包含任何预测信息，汝果欲做预测，功夫还在模型外
正文
[/wiki/static/upload/10/108ba7f8-3a81-40aa-ab07-675962b67f42.pdf](/wiki/static/upload/10/108ba7f8-3a81-40aa-ab07-675962b67f42.pd
更新时间：2023-06-01 14:28
利用纯因子组合检验因子有效性（会议PPT）-长江证券-20160822
摘要
典型的股票多因子模型将n 只股票的收益率分解为m 个因子的线性组合和未被因子解释的残留部分，一般形式为：
计算因子值的细节和模型具体形式
决定是否将因子加入模型应当首要考虑因子间的共线性问题
向模型中加入一个共线性的因子对模型的伤害要远大于因子自身带来的信息的价值
为了克服共线性，益将描述股票同一类性质的多种因子合成大类因子
此处分别为成长、EP、BP、流动性、规模、非线性规模、beta、残差波动率、反转、动量、质量
从子类因子合成为大类因子的方式是
先对各个子类因子值进行极值处理（±5% winsorization），再计算z-score，然后将各
更新时间：2023-06-01 14:28