109-量价相关性策略

由small_q创建，最终由small_q更新于2024-05-11 06:58 被浏览 75 用户

策略介绍

本策略选取60日成交量与收盘价相关性作为因子，观察了进行股票筛选之后等权持股10只，持仓5天的策略表现。量价因子是投资中常见的一种因子，结合了交易量（量）和价格行为（价）的信息来预测股票的未来表现，盈利逻辑主要基于以下几点：

1. 交易量的信号作用：交易量是市场活跃度的一个重要指标。高交易量通常意味着较强的买卖兴趣和市场参与度，可以是因为市场对某些信息的反应。例如，股票价格在交易量大增的情况下上涨，通常被视为上涨趋势的确认，反之亦然。
2. 价格动量：价格动量指股票价格在一定时间内的变动趋势。量价因子通过分析价格趋势与交易量的关系来捕捉动量。例如，如果股票价格持续上涨并伴随着增加的交易量，这可能表明上涨趋势将继续。
3. 量价确认：量价关系可以用来确认趋势的有效性。当价格上涨（或下跌）时，若交易量也同步增加，这通常被视为趋势的有效确认。如果价格变动没有伴随相应的交易量支持，则趋势可能不稳定，容易逆转。

策略流程

1.选股:选择基础股票池，剔除掉ST股票

2.打分：对股票按照构造的60日量价相关性因子打分

3.仓位：根据打分和持股数量来分配仓位，设定等权持股10只

4.回测：设置调仓周期为5天，买卖点均为开盘价，回测周期为2010-01-01至2024-04-23

策略实现

A股-基础选股模块

• 使用A股-基础选股模块，按照基础信息筛选股票：交易所、上市板块、指数成分（剔除北证）、ST状态

输入特征模块

m2打分，通过输入：特征表达式，用60日量价相关性作为打分标准：

• -1 * (m_corr(close / m_lag(close, 1), log(volume / m_lag(volume, 1) + 1), 60))的计算：
• close / m_lag(close,1)，今天收盘价比上过去一天的收盘价
• log(volume / m_lag(volume, 1) + 1) ，对应今天成交量比上过去一天的成交量，再进行对数转换
• m_corr(x,y,z)，对应z日下的x和y的相关系数

注意这里“输入模式”选择为表达式，如果使用下面的sql来构造特征，则将输入模式转换为sql即可

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数据抽取模块

• 在抽取中选择开始结束日期时间，以及历史数据向前取的天数

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仓位分配模块

• 依据m2构造的打分标准来进行评分score字段排序，设置持仓数量，可以根据仓位来调整持仓，这里就选择等权持仓

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BigTrader模块

• BigTrader回测和交易，每5个交易日调仓，开盘时同时买入和卖出
• 主要代码，K线处理函数：

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策略代码

https://bigquant.com/codesharev2/67ed6894-6dd1-4486-95fa-cbf441ddfbd9

改进建议

• 量价相关性因子的构造：量价相关性体现股票量价波动，小市值股票的量价波动表现更为明显更容易被筛选出，选取120、30日等量价相关性是否会影响策略的表现
• 特征筛选：股票的市值和行业会显著影响到选股表现，对因子进行市值和行业中性化的处理是非常有必要的

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