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模型理论随想和纯因子组合构建(会议PPT)-长江证券-20160822

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摘要

模型的形式

典型的股票多因子模型将n 只股票的收益率分解为m 个因子的线性组合和未被因子解释的残留部分,一般形式为:

模型的形式

一个投资组合在因子收益上的分解

“收益分解”v.s“收益预测

只是收益的解释模型,并不包含任何预测信息,汝果欲做预测,功夫还在模型外

正文

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标签

股票多因子模型投资组合
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