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行业主题公募基金分类方法、标的池构建以及主被动型产品对比-西部证券-20210804

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摘要

另类数据在海外市场的现状另类数据在海外正处于成长期。目前,另类数据更多被用于挖掘短期的投资机会。但对于中长期投资者而言,尚未看到另类数据被大规模应用的实例。同时,报告也提示了六个另类数据的特征,供投资者判断另类数据的质量。

招聘数量因子有一定的alpha招聘数量因子在回测区间(2017-2021年)内表现良好,通过对数据进行预处理和在统计招聘数量时加入筛选条件可以进一步增强因子的表现,招聘数量因子与市值因子、行业因子等常见风格因子有一定相关性,但正交化对招聘数量因子投资组合的影响仍需要进一步研究。

招聘数量急剧上升前后有明显的超额收益将招聘数量上升突破给定的阈值作为事件,在回测区间内,该事件发生前后相对中证800等权指数都有明显的超额收益,且阈值越高,超额收益越明显。

风险提示:报告分析基于历史数据,不构成任何投资建议。市场投资者结构变化、政策变化、经济基本面变化,都可能导致模型失效。第三方数据库提供的数据,亦存在统计错误、暂停提供等风险。

正文

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