金融工程研究框架与业绩展示-长江证券-20170105
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摘要
事件驱动投资体系
我们将A股市场常见的具有显著正面影响的事件收集起来,并构建出了一个比较合理的评估事件冲击是否有效的评估体系,以及基于这个评估体系基础上的一系列事件驱动投资策略
多因子投资体系
今年我们在构建多因子风险评价体系的同时,开发了许多具有新意和价值的新因子和策略,其中包括SmartMoney策略,筹码分布策略,网络中心度选股策略以及盈利预测增强策略
微信独家大数据
我们关注80 余个新财富上榜研究所或行业分析师的社交自媒体平台,然后利用计算机技术自动提取发布于其上的每篇研究报告(的文本内容和阅读量,并从文本内容中匹配出其中的个股,最后将阅读量加总到对应个股之上,作为个股的热度因子值。根据个股微信热度变化,我们构建出了沪深300指数增强组合,2016年该组合相对于沪深300指数超额收益为10%。
高送转预测
我们根据基本因子,成长因子和时序因子,基于probit模型对股票进行了高送转预测,计算出了每只股票的高送转概率。我们选择高送转概率排名前20的股票,11月8日至11月25日,高送转组合(20只)的绝对收益为9.83%,同期沪深300收益为4.91%,中证500收益仅为2.30%。
正文
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