古德里安建议在攻势发动的第五天，用强大的装甲部队，强渡缪斯河(meuse)，在这里突破法军防线，然后向着亚眠(Amiens)前进。当时的参谋总长哈尔德，认为这个计划毫无价值。哈尔德认为应该在突破缪斯河后，建立桥头镇地，然后等待步兵和炮兵的赶到，才能发动全面的进攻。古德里安争辩说，德军唯一的优势是，用

尼古拉斯.塔勒布在其主要著作中总是提到归纳法问题（Problem of induction），无论在哲学方法上，还是在交易实践中，这的确是极端重要的一个问题。通过从历史中提取规律，然后归纳迭代，就产生了历史决定主义的某种形式预言。当然，今天的我们已经见识了很多这类预言的失败，从地球末日到阶级斗争学说

无论何种交易水平的交易者，无论何种止损方式的交易者，无论何种资金管理策略的交易者，都不可避免的面对交易过程中遇到的回撤。在早期交易者并不重视资金曲线的控制，不会花费精力关注和利用资金曲线上提供的信息，这些资金曲线往往看起来很凌乱，明显缺乏控制过的痕迹。早期的交易者根据不同的交易计划来分别使用资金，不

任意一个包含一阶谓词逻辑与初等数论的形式系统，都存在一个命题，它在这个系统中既不能被证明为真，也不能被证明为假。——第一不完备性定理

如果系统自身含有初等数论，当其内部一致性时，它的一致性不可能在内部证明。——第二不完备性定理

库尔特.哥德尔《<数学原理>及有关系统中的形式不可判定命题》

——

破产风险：

破产风险同时考虑了账户规模及交易系统性能。通常，一个回撤较高的交易策略系统，如果能够按照预先设想运行，其破产风险依然较低。在某个时点，系统可能会无法继续交易初始账户规模。比方说，我们将“破产”定义为失去50%账面价值、“破产风险”则是发生这一事件的可能性。对交易金额相对较小的账

美国期货专家“市场轮廓理论”的作者施泰美亚总结出一个非常精辟的公式:

交易结果=市场理解×（交易策略+自我认识）

从长期看，交易成绩是一个人以他的整体或全部投入到市场中运作的结果。

交易者投入的不仅是资金，精力和时间，交易者的知识水平和分析能力同样不可或缺，更为微妙的是交易者的品性趣向、哲学价

交易者首先是一个生命，因此具备所有生命的共同特征——适应环境。大脑的思辨能力不断受到环境的挑战，当无法解释环境时，就出现了祈祷仪式和巫术。如果把鸟类放在随机性的环境下，鸟类也会把获得食物和某种祈祷仪式联系起来，这很像是交易中的过度拟合。交易者，尤其是主观交易者，也被此一威胁所笼罩。交易者实际上生活在

限价止损或者说使用条件止损单，并非就是《幽灵的礼物》书中所指的规则一。笔者每一次下单的同时都会发出一张条件止损单，这个止损单有固定的风险承担。虽然这个风险承担的规模很小，但我仍然会根据随后发生的情势再做新的决定，有些情况下不会等待止损被击中才决定退出。固定的风险承担是每一笔交易的底线，这是不能越过的

history()函数

history()获取历史数据，可查询多个标的单个数据字段，返回数据格式为 DataFrame 或 Dict(字典)，其语法格式如下：

history(count,
unit='1d',
field='avg',
security_list=N

KDJ概念

KDJ指标又叫随机指标，是一种相当新颖、实用的技术分析指标，它起先用于期货市场的分析，后被广泛用于股市的中短期趋势分析，是期货和股票市场上最常用的技术分析工具。

KDJ计算方法

KDJ的计算比较复杂，首先要计算周期（n日、n周等）的RSV值，即未成熟随机指标值，然后再计

gt_fundamentals() 函数

该函数可查询一只股票或多只股票的财务数据，其语法如下：

get_fundamentals(query_object, date=None, statDate=None)

参数解析

query_object :

金钱的故事视频合集

https://www.bilibili.com/video/BV1hQ4y1P7Td

\

金钱的故事

金钱的故事(又名: 金钱本色 / 金钱崛起 / 金钱的故事 /

关注的人数过百，谢谢各位，继续我们读书的脚步，这本书写的很细，读起来就是感觉枯燥，但是没关系，大家就当科普读物，读完整个读书笔记，脑子中留下一定印象，随着研究交易的深入，会慢慢的回味理解到这本书的意义。

买方和卖方都可以提供流动性，当买方的bids给了其他交易者机会卖出，那么他就提供了流动性，

思考了很久从哪里讲量化交易，决定还是从人生中的第一本量化书籍开始，本专栏的目的也是把记录自己的读书过程，把书越读越薄！第一次读这本书的时候，已经是5年前了，作为量化实验室的新丁，被要求阅读的就是这本书，并且实现书中的交易策略，了解到了很多很多基础的概念，书中的代码多数已经不能用，所用的语言也是m

感谢！知乎的第一篇文章迎来了五个童鞋的关注，有了你们的关注，让我有了动力坚持写东西，有童鞋反应有些概念还是很难理解，不用担心，只需要有一个基本的概念就行，在后面动手上代码的时候，就可以更深入的理解了，接下来我也会尽量深入浅出。

第三章：Backtesting 回测

和传统的投资管理程序不同，

\

\

导读：

只有勇敢地剖析自己，才能将自己的交易提高一个层次。当我们逐个回顾自己的交易，其中既有成功也有失败。在此基础上，我们试图寻找某种模式：我们成功时有什么共同特征？我们失败的交易中又有什么重复的因素？本文是一位交易者几年前所制定的交易策略和原则，在实施过程中有较好的效果，但也存在一些问题

写这篇文章的目的，是为广大想从事量化交易行业的朋友提供一个简单的行动指南。这两天一直有朋友问我如何搭建一个简单的量化交易系统，这篇文章就是一个初步的解答和步骤。因为时间有限，我没有办法完全一对一的互动，因此会以先写一篇攻略，解答共性多的问题，然后再单独回答一些特例的问题，再把特例总结成共性这样交替进

本文是原计划中live的一个部分，但是由于申请不能包含主观交易的相关话题，因此发在专栏中。

回报率后续影响的发生逻辑

让我们来研究下面的问题：假如市场

Million dollars baby中Freeman在独白中颇具沧桑和智慧的讲述了他所认为的拳击中的哲学，关于进退，关于脚步和平衡。现实中能见到的街头斗殴既没有试探也没有平衡，野球场的大部分爱好者在无人防守的情况下就已经没有平衡可言，只是由于相当的抽象，我们才忽略了这个事实：绝大部分交易者在市场

在讨论交易的平衡时，最后的观点延伸到Market Flow上面，利用其它大部分人的不平衡和弱点，寻找交易机会。从思想基础的角度看，这和Soros反身性理论采用的完全是相同的逻辑。都是假设大部分人的错误认知和反馈过程，来推导市场的行动，而后利用这些机会获利。在Texas Hold'em中有Table

这一部分我们讨论处理回撤的问题。

事实上，回撤并非是新手所独自面对的问题，无论交易水平如何，回撤不可避免，它本身就是内嵌于交易的一部分。情况不过是，新手的回撤幅度，以及频率都会相当高，因此处理起来经常会相当棘手。

关注回撤控制的原因主要有两点：第一，我们决不能在一个持续情绪化的状态下交易，而这种

之前我们说到，凯利公式是解决呈现二项分布的胜率赔率固定的赌博活动的方案，但是交易呈现出的结果远比二项分布要复杂，因此凯利公式能够提供的帮助有限。不过，由于波动率主要是在损失一端造成严重的损害，因此如果使用止损严格的进行限制，只要波动率足够低，那么实际上我们可以近似的使用凯利公式。而且，也只有这种情况

上世纪90年代中期是交易系统发展的黄金时期：KeithFitschen、Randy Stucky、Mike Barna等开发了各种交易系统，这些系统大多基于趋势跟踪交易、指数化交易、波动率突破模型或枢轴点（pivot point）分析法。

在此期间，成百上千套交易系统售出：系统供应商注意到购买交易